不建议认购耐世特（HK.1316）
时间：2013-06-21 15:28 来源：张奇港股博客 编辑：iCJZX 位置：财经资讯
耐世特（HK.01316）主营汽车转向及动力传动部件。
1、公司之前是美国通用汽车的附属公司，在金融危机后的2010年被中资公司收购，目前是中航工业下属公司。一般而言，中资公司很难在美国本地收购到具有核心技术的公司。所以我认为公司只是属于一般的工业企业。
2、公司虽然在全球同业中排名较高，但是市占率不高，且几乎集中于美国市场，公司未来还需要在大股东支持下在开拓中国市场。
3、公司预测2013年半年的净利润为5250万美元，公司2012年的利润也只有5700万美元，按照公司披露2013年一季度的销售收入同比减少2%，我不清楚公司如何能在二季度实现收入和净利润大幅增长，从而达到公司的预测净利润。
4、公司招股区间2.54-3.50港元，对应2012年净利润PE为14-19倍，而按照公司的2013年预期净利润PE约为8-10倍。和同业相比，估值不具有优势。
综上所述，不建议认购耐世特。
原文地址：http://www.icjzx.com/cn/fund/hks/684.html
本文关键字：耐世特,HK01316
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