富瑞：维持腾讯买入评级 目标330港元不变

腾讯(00700.HK)昨日收市后公布截至今年9月底止第三季业绩，纯利32.19亿元（人民币．下同），按年及按季分别升31.6％及3.8％，按年升幅逊市场预期，市场料赚35亿元。

富瑞（Jefferies）发表研究报告指，腾讯第三季业绩符合市场预期，惟差于该行预期。报告指，公司第三季收入按季增9.9％╱按年增54.3％至116亿元（人民币．下同），符合市场预期惟低于该行预期3％。以非国际会计准则计，公司纯利按季增4.9％，按年增28.2％至36亿元，符合市场预期，惟低于该行预期6％。

该行遂轻微下调公司2012－13年的收入预测分别0.7％及2.2％，两年盈利预测亦分别被下调2.8％及2.1％。

该行指，公司第三季广告收入按年增69％，于公司影片平台上以效益定位及品牌的广告推动广告收入增长；又指公司的游戏组合维持强劲，该业务收入按年增43.9％。

该行指公司核心业务稳健，流动业务有上升潜力，现时公司针对流动用户基础的扩张及以「微信」来开放流动平台，公司又能透过游戏、电子商贸及广告取得可观收入。

该行维持腾讯的「买入」投资评级，目标价330元不变。

腾讯绩后现跌势，现报254.8元，跌4.85％，今早最低曾见252元。